中国成衣制造商为美中贸易战做了充分准备

˙美国似乎在这场与中国的贸易战中，搬砖砸脚陷入苦战，而中国主要成衣制造商即将成为最大的受益者之一。

˙一些规模较大的中国供货商早在3、5年前，跨太平洋伙伴协议(TPP)签订之前，便开始在越南布建生产基地。

˙中国制造商可明智地使用原产地规则(rulesoforigin,RoO)来减轻新关税的影响。

˙减少税赋和货币贬值将给予中国出口商灵活的减价空间。

˙在贸易战期间，自动化成为中国大型企业寻求巩固其地位的另一种策略。

美中贸易战日益加剧，对于长期计划性布建海外产能的中国大型成衣制造商来说，已证明这是一场机遇，特别是在东南亚地区，尤其是越南这个国家。

对于源自中国的货品，这些企业已有能力去调适美国市场日益恶化的关税壁垒条件，然而那些无法提供东南亚生产业务的小型企业则备受影响。

据DBS银行驻港办事处分析师DennisLam表示，规模较小的中国成衣企业可能会因贸易战影响而倒闭，从而让出市场份额给大型企业。

从多年观点来看，贸易战迫使企业面临停业风险。而TPP协议(跨太平洋伙伴协议)则会歼灭他们。这些大型企业早在3、5年前便在越南建立据点......品牌从中鼓励他们在越南布建产能。

(一)砍价

美国Delaware大学时尚与成衣研究系副教授ShengLu博士指出，据《2019年美国时装业标竿研究》约有50%受访者表示，在关税战期间，配合的中国供货商已“降价以保采购订单”。

ShengLu博士与美国时尚业协会(USFIA)合作进行此项研究，他补充道：然而这样的定价做法可能无法持续......因中国不再被视为成衣生产的《廉价供应地》，且一些主要的成本因素，如工资水平，在中国则迅速攀升中。

分析师DennisLam表示，中国规模较大的成衣和纺织企业已有一段时间没有在彼此竞价了。譬如像是Nike等知名品牌喜欢与垂直整合的供货商合作。对于这样的买主，很难转移到新的供货商。

(二)原产地规则

所有以中国为据点的制造商能够减轻新关税冲击的唯一方式是明智地运用原产地规则(rulesoforigin,RoO)。Lam指的是毛衣，如据美国原产地规则，当考虑到毛衣产地是否为中国(会招致新关税的课征)时，毛衣的织片制造地相较于缝合地其重要性更大？

(三)出口商的弹性度

中国政府也一直在帮助那些与美国品牌合作的供货商分担关税负担。总部位于西雅图的HarrisBricken律师事务所执行合伙人DanHarris指出：除其他外，中国则减少出口商税负，及削弱人民币。

此外还有两件事有助于中国出口商运用灵活减价。且许多人还意识到，如果他们不配合降价，买主就跑到其他地方下单。

事实上，Harris强调，公司多数客户所签订的合约制造地都在中国，包括服装企业，一方面购自中国，一方面转移生产，或将生产转移到中国以外的地方。

Harris指出：另一种形式的政府援助是将人民币贬值，这对利润率大大有帮助。尽管如此，许多经济学家表示，中国操控人民币的能力仅限于对过多资金存于中国境内而担忧，意味着减少资金流动和成长。

中国国内市场也可以从当地成衣企业吸收一些过剩的产能。Lam表示：因中国的供应链作法变得更具国际化，中国制造商在本地销售变得越来越容易。由于信贷风险降低，供应链贪腐情况减少，过去供货商都偏重于出口市场。

(四)中国对中国的生产

据麦肯锡编制的数据显示，在中国的国际品牌确实处于更多的风险：2018年跨国公司(非中国企业)几乎占中国前30大成衣和鞋类品牌的一半。在美国的相应数字为9％，这表示国际品牌在中国更具有吸引力。

据在中国和越南设有办事处的商业咨询公司DezanShira的负责人兼创办人ChrisDevonshireEllis表示，这就是部分制造商仍谨慎地维持在中国生产的原因，旨在对中国市场的准入。

他观察到，一些扩散到非洲和一带一路倡议(BRI)的国家，尤其是俄罗斯。他补充道，俄罗斯已透过《利用亚洲远离欧洲》方式来调整其供应链来应对西方国家的制裁。

然而从长远看，贸易战只会将美国的生产转移到东南亚。DevonshireEllis认为，华盛顿的“野蛮”做法终究会让中国与一些成本较低的东南亚国协(ASEAN)国家融为一体，这更有利于中国经济发展。

(五)竞争力不断提高

然而尽管越南显然成为中国成衣制造商的主要目的地，很明显这些制造商已采取其他措施来提高其竞争力。

在贸易战期间，自动化是中国大型企业寻求巩固地位的另一种策略。山东魏桥纺织(WeiqiaoTextile)最近宣布，该公司将以8.2亿人民币(折合1.16亿美元)经费，选择在集团内诸多工厂之一，建构一条纺纱和织布生产线，这会削减90％的工人数量以获得同等产出量。

据法国投资银行Natixis位在香港办事处2019年6月研究报告指出，目前全球1/3劳动密集制造出口来自中国，而越南仅占全球市占率的4％。尽管贸易战依然存在，但这表明中国在产品项目上可能掌控主要市占率。

(六)关税体验

虽在服装系列产品加征最新关税措施尚未实施，拟于9月1日(清单第4A批)和12月15日(清单第4B批)生效，但在利用关税手段去评估进口商支付关税的意愿度，值得我们续追踪调查供货商和美国买主的响应。

如美国航空业专用金属材料供应源主要来自中国，大约有90％买主正在支付关税。Lam表示：它唯一的功用在于从别处取得该种金属材料是十分困难的，对于大家所关切的服装及纺织产品来说，这种考虑又有所不同。

就其本身而言，美国百货零售商梅西百货(Macy'sInc)最近表示，公司无计划提高受到下一批关税影响的产品价格。

其执行长JeffGennette表示，在5月时对清单第3批货品进行25％关税征收后，该零售商在行李箱、家居用品和家具等产品类别上做选择性价格调涨。但我们从经验中体认到，客户对成本增加的关注度几乎很小。

然而他表示，公司没有计划提高受到额外10％惩罚性关税的产品价格，但倘若关税上升到25％，便要着手处理公司进行内部变革的动力。

(七)转运

与此同时，美方对于中国企业透过越南或其他第三国“洗产地”运送提高防范。

DanHarris指出：非法转运在美国是一个严重的犯罪行为，美国海关十分清楚非法转运的情况正在发生，并且正努力在阻止此违规行为。我们鼓励我们的客户努力确认，他们所购买的产品确实来自于越南或柬埔寨、斯里兰卡或泰国等这些国家，而不是来自中国。

因此他补充道：据我所知，这不仅是衣服的问题，确实涉及到许多其他产品项目。

DevonshireEllis表示：出现该种情况可能的原因有：由于中国已深耕东盟(ASEAN)，并已经营十多年，其实他们不需要这样做。

他们已准备好应对贸易战，且将会撑到最后。他们如此积极在贸易协议上运作，并非完全巧合，如《东盟-中国自由贸易区协议》(ACFTA)。

他忆起十年前一位中国贸易部长曾说，有一天美国将会与中国发生贸易战，现已成真。

他表示：他们已做好准备。5年内美国也跟在印度后面。华盛顿抱怨东盟在两年内开始。如同你所见。

如媒体所报导，在成衣和其他纺织品出口放缓之前，中国纤维、纱线和布料等上游制造商一直在提高产量。

然而专家们也相信，对于人纤布料的印染及整理，将生产大规模自中国转出似乎不太可能。